由于一场酝酿中的汽车金融丑闻，贷款机构面临着雪崩般的赔偿要求，拉尔斯•马克尔约翰（Lars Mucklejohn）问道，汽车业是否正走向一场ppi规模的灾难。
本周，伦敦一家法院对“秘密”汽车贷款佣金的裁决引发了整个行业的混乱，汽车金融提供商正竭力避免市场全面崩盘。
上诉法院上周五的一项裁决迫使一些主要银行暂停新业务，重组其系统，并推动与政府进行紧急谈判。
法官裁定，经纪人在未获得客户完全知情同意的情况下，不能合法地从贷款人那里收取佣金。
这一决定使得英国金融市场行为监管局（FCA）更有可能对银行实施一项补救计划，作为其对所谓的全权委托佣金安排（dca）审查的一部分，这可能会使银行面临数十亿美元的额外赔偿成本。
劳埃德银行集团（Lloyds Banking Group）取消了旗下汽车金融子公司黑马（Black Horse）新贷款的佣金支付。黑马是英国最大的汽车贷款机构。
据City AM了解，该集团首席财务官威廉•查尔默斯（William Chalmers）周二紧急致电分析师和投资者，解释其对法院裁决的反应。
除了今年2月为潜在成本拨备的4.5亿英镑外，他没有提供劳埃德是否会进一步拨备的细节。
然而，查尔默斯确实表示，与仅试图估计FCA审查的影响时相比，现在银行拨备模型中的变量范围更广。
自裁决以来，劳埃德的股价已下跌14%。加拿大皇家银行资本市场（RBC Capital Markets）估计，在最坏的情况下，劳埃德银行的利润可能损失39亿英镑。
Close Brothers被认为是相对而言受FCA调查影响最大的银行。该公司今年早些时候制定了计划，将其财务状况提高4亿英镑，此后以2亿英镑的价格出售了其财富部门。
但对于这家拥有146年历史的商业银行来说，情况越来越糟。
参与上周试运行案的Close Brothers自裁决以来已暂停发放新的汽车贷款。该公司股价自上周五以来已下跌37%，目前处于30年来的低点。今年早些时候，该公司股价已遭受重创。
加拿大皇家银行模拟了最坏的情况，即Close Brothers在薪酬、利息和管理成本方面损失3.87亿英镑。这一数字高于该公司目前3.43亿英镑的市值。
此外，桑坦德英国银行（Santander UK）已推迟公布第三季度全部业绩，以消化这一裁决。加拿大皇家银行（RBC）估计，其下行影响为18亿英镑。
许多规模较小的汽车贷款机构也暂停了贷款，包括Zopa、Secure Trust Bank、MotoNovo、Mann Island、V12和Northridge。
分析师警告称，鉴于法官们实际上已经否决了FCA此前的指导意见，这可能会导致一些公司完全退出该行业。
加拿大皇家银行（RBC）分析师本杰明•汤姆斯（Benjamin Toms）对City AM表示：“银行将迅速调整合同和流程，以符合新规定。”
“然而，从中期来看，一些贷款机构将决定，在这个领域放贷不再适合它们。”
几家暂停放贷的公司，如Secure Trust，在裁决前几个月曾表示，他们没有受到FCA调查的严重影响。
一家汽车贷款机构的高管对City AM表示，鉴于FCA估计汽车贷款机构每年将1.65亿英镑的额外费用转嫁给消费者，他们此前对分析师关于银行可能需要数十亿美元赔偿的估计表示怀疑。
FCA的调查重点是2007年至2021年期间的dca，当时它们被禁止使用。这些协议是行业标准，在此期间，大约四分之三的汽车贷款都包含了这些协议。
随着消费者寻求赔偿，而索赔管理公司利用了这种情况，整个银行业已被前所未有的投诉淹没。
在FCA宣布展开调查后的短短4个月内，负责解决消费者与金融服务公司之间纠纷的金融申诉专员服务机构（Financial Ombudsman Service）就收到了2万份有关汽车金融的投诉。
一家汽车金融公司的高管告诉City AM，今年早些时候，当moneyysavingexpert.com创始人马丁•刘易斯（Martin Lewis）在电视上把他们的银行列为从未使用过dca的银行时，该公司仍收到了2000多起投诉。
周二，各国财长与FCA官员以及代表汽车贷款机构的美国金融与租赁协会（FLA）的代表举行了紧急会谈，讨论这一裁决。
公平贸易协会现在敦促监管机构将暂停期限延长至2025年12月，目前公司必须在8周内对DCA的投诉做出回应。FCA主席Nikhil Rathi周二在一次演讲中表示，监管机构将考虑采取这一步骤。
一位财政部发言人告诉City AM：“财政部正与监管机构和行业密切合作，以了解这一判决的影响。”
法官裁定，贷款机构必须将向经销商支付的所有款项告知客户——这不仅意味着奖金，还意味着固定费用。律师们辩称，该决定开创的先例甚至可能超越汽车贷款，适用于一系列消费者金融委员会。
汤姆斯表示：“悬而未决的诸多问题中，有三个例子包括：这一决定是否超出了汽车金融领域？哪些年份是现在的范围？支付的所有佣金都需要退还给客户吗？”
FCA原本计划在9月份公布其下一步审查措施，但在7月份推迟到2025年5月。但考虑到上周的裁决，分析人士现在预计这将需要更长的时间。
这在一定程度上是因为Close Brothers和南非第一兰德银行都表示，他们将向最高法院上诉上周的判决。
考虑到此案的商业敏感性，预计该法院将加快上诉进程，但FCA不太可能很快得出结论，以便将其纳入5月份的最新裁决。在2月份公布年度业绩之前，银行也不太可能全面衡量潜在影响。
相反，加拿大皇家银行预计监管机构将把宣布推迟到今年夏天。FCA没有回应置评请求。
汽车金融业的冻结可能会堵塞汽车市场，拖累销售，从而扰乱英国经济。
银行去年发放了169亿英镑的汽车贷款，估计有80%至90%的新车是通过融资购买的。
“最终，这将导致汽车金融产品的供应减少，这将不可避免地导致客户的汽车金融成本上升，”Toms说。
自臭名昭著的支付保护保险（PPI）丑闻以来，这一补救计划可能成为英国银行业最大的补救计划。2011年至2019年，因不当销售保单，银行退还了超过380亿英镑。
分析师估计，迄今为止，各银行的总风险敞口已达到约160亿英镑的峰值。这一数字不包括汽车公司本身的金融部门，这些部门承担了英国大部分汽车贷款。
判决后，本田和宝马暂停了对客户的销售，此后恢复了交付。
